Zuwächse im US-Technologiesektor heben die Stimmung vor Jackson Hole

Aug 04, 2023

(Alliance News) – Die Aktien in London waren bis in den Dienstagnachmittag hinein im Aufwind, als eine Tech-Rallye in den USA die Stimmung in Europa verbesserte und dem FTSE 100 dabei half, einen Teil seines Augustverlusts aufzufangen.

Der Large-Cap-Index ist in diesem Monat bisher um etwa 5 % gefallen, was auf eine allgemeine Sommerflaute und Zinssorgen auf beiden Seiten des Atlantiks zurückzuführen ist. Die Aussichten für die US-Geldpolitik könnten bis zum Ende der Woche klarer sein, wenn der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, auf der Veranstaltung in Jackson Hole spricht, die am Donnerstag beginnt.

Günstige Daten zur Staatsverschuldung des Vereinigten Königreichs stützten unterdessen das Pfund, während der Dollar größtenteils zu kämpfen hatte.

„Die Federal Reserve beginnt heute, eine wichtigere Rolle zu übernehmen, mit Kommentaren von [Tom] Barkin, [Austan] Goolsbee und [Michelle] Bowman, die den Grundstein für Powells Auftritt in Jackson Hole legen. Die Märkte sind weiterhin der Meinung, dass eine Zinserhöhung im September ansteht.“ weitgehend unwahrscheinlich, da einem solchen Schritt nur eine Wahrscheinlichkeit von 13 % zugeschrieben wird. Da die Märkte jedoch eine 43-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im November einpreisen, könnte es zu einer gewissen Volatilität des Dollars kommen, wenn Powell oder seine Kollegen sich dazu entschließen, diese Woche den Ton zu ändern.“ Joshua Mahony, Analyst bei Scope Markets, kommentierte dies.

Barkin und Goolsbee leiten die Federal Reserve-Banken von Richmond bzw. Chicago. Bowman ist Mitglied des Gouverneursrats der Fed.

Der FTSE 100-Index notierte um 48,41 Punkte, 0,7 %, höher bei 7.306,23. Der FTSE 250 stieg um 168,34 Punkte, 0,9 %, auf 18.067,33, und der AIM All-Share kletterte um 3,78 Punkte, 0,5 %, auf 732,99.

Der Cboe UK 100 stieg um 0,7 % auf 728,29, der Cboe UK 250 legte um 0,8 % auf 15.853,77 zu und der Cboe Small Companies verlor 0,5 % auf 13.415,83.

Bei europäischen Aktien legte der CAC 40 in Paris um 1,2 % zu und der DAX 40 in Frankfurt legte um satte 1,1 % zu.

Das Pfund Sterling notierte am Dienstagmittag bei 1,2764 USD und damit höher als 1,2732 USD zum Börsenschluss der Londoner Aktien am Montag.

Die Nettokreditaufnahme des öffentlichen Sektors im Vereinigten Königreich (ohne Banken des öffentlichen Sektors) erreichte im Juli 4,3 Mrd. GBP. Das waren 3,4 Milliarden GBP mehr als im Juli 2022. Allerdings lag es unter der Prognose des Office for Budget Responsibility von 6,0 Milliarden GBP.

Das Office for National Statistics stellte fest, dass es sich um die fünfthöchste Kreditaufnahme im Juli seit Beginn der Aufzeichnungen handelte. Nach Angaben des ONS war die monatliche Kreditaufnahme nur im Juli 2020 nach dem Ausbruch der Coronavirus-Pandemie sowie in den Julimonaten 2009 bis 2011 während der globalen Finanzkrise höher.

Die Gesamtkreditaufnahme belief sich zwischen April und Juli auf 56,6 Mrd. GBP, 13,7 Mrd. GBP mehr als im Vorjahr, aber unter der Prognose des OBR von 68,0 Mrd. GBP.

Es lässt darauf hoffen, dass Kanzler Jeremy Hunt noch Spielraum hat, um vor den nächsten Parlamentswahlen Steuersenkungen durchzusetzen. Die nächste Wahl muss vor Ende Januar 2025 stattfinden.

Allerdings könnten steigende Anleiherenditen die Steuersenkungshoffnungen zunichte machen, kommentierte Pantheon Macroeconomics-Analystin Gabriella Dickens.

„Der Kanzler könnte kurzfristig die Kreditaufnahme erhöhen und später unbestimmte Ausgabenkürzungen vornehmen, um sicherzustellen, dass seine Haushaltsregeln weiterhin eingehalten werden. Aber die Turbulenzen im letzten Oktober lassen darauf schließen, dass die Märkte wahrscheinlich weniger bereit sein werden, Pläne zu tolerieren, die dies nicht tun.“ „Das ist glaubwürdig, insbesondere angesichts des aktuellen wirtschaftlichen Hintergrunds einer hohen VPI-Inflation“, fügte Dickens hinzu und verwies auf die Marktturbulenzen nach der Ankündigung des Minihaushalts im letzten Herbst, bei der der damalige Kanzler Kwasi Kwarteng und schließlich die frühere Premierministerin Liz Truss ihre Ämter niederlegten.

Der Euro wurde am Dienstagnachmittag bei 1,0887 USD gehandelt und blieb damit unverändert von 1,0887 USD am späten Montag. Gegenüber dem Yen notierte der Dollar bei 145,67 JPY, was einem Rückgang gegenüber 146,31 JPY entspricht.

Der Schwerpunkt dieser Woche liegt weiterhin auf Jackson Hole, dem jährlichen Symposium der Kansas City Fed, an dem Top-Notenbanker aus der ganzen Welt teilnehmen.

Der Vorsitzende der Federal Reserve, Powell, wird am Freitag auf der Konferenz eine Rede halten und die Anleger werden auf die Sprache im Hinblick auf die künftige Entwicklung der Zinssätze achten.

Die Aktien in New York werden voraussichtlich höher eröffnen. Der Dow Jones Industrial Average wird um 0,2 % gestiegen, der S&P 500 um 0,4 % und der Nasdaq Composite um 0,6 %.

Nvidia-Aktien sind im vorbörslichen Handel um 1,7 % gestiegen, nachdem sie über Nacht um 8,5 % gestiegen waren. Nvidia befindet sich im Zentrum eines Booms im Bereich der künstlichen Intelligenz und die Erwartungen an die Ergebnisse für das zweite Quartal am Mittwoch sind hoch.

Der in London notierte Scottish Mortgage Investment Trust, der Nvidia in seinem Portfolio hat, wurde am Dienstagnachmittag um 1,2 % höher gehandelt.

An einem Tag, an dem der FTSE 100 bisher auf breiter Basis zulegte, legte der Einzelhändler JD Sports um 1,6 % zu, während die Bergbauunternehmen Rio Tinto und Anglo American um 2,3 % bzw. 2,5 % zulegten.

Für das Bergbauunternehmen BHP gab es einen verhalteneren Anstieg von 0,2 %. Im Geschäftsjahr, das am 30. Juni endete, gab der in Melbourne ansässige, diversifizierte Bergbaukonzern bekannt, dass der Umsatz im Jahresvergleich um 17 % von 65,10 Milliarden US-Dollar auf 53,82 Milliarden US-Dollar gesunken ist. Der Rückgang war hauptsächlich auf „deutlich“ niedrigere Preise für Eisenerz, metallurgische Kohle und Kupfer zurückzuführen.

In Eisenerz und Kupfer – den beiden größten Segmenten von BHP – fielen die Preise im Vergleich zum Vorjahr um 18 % bzw. 12 %.

BHP gab an, dass der zurechenbare Gewinn aus dem Gesamtbetrieb von 30,90 Milliarden US-Dollar um 58 % auf 12,9 Milliarden US-Dollar gesunken sei. Das Vorjahr enthielt einen außergewöhnlichen Gewinn von 7,1 Milliarden US-Dollar im Zusammenhang mit dem Nettogewinn aus der Fusion des Erdölgeschäfts von BHP mit Woodside, die im Laufe des Jahres abgeschlossen wurde, wie BHP feststellte.

BHP kündigte eine Schlussdividende von 80 US-Cent an, womit sich die Gesamtausschüttung für das Geschäftsjahr auf 170 Cent beläuft. Dies war ein deutlicher Rückgang gegenüber den 325 Cent im Jahr zuvor.

„Die relativ gedämpfte Reaktion der Anleger auf [die Dividendenkürzung] spiegelt die Akzeptanz wider, dass das letzte Jahr eine Art Einzelfall war, da die Invasion in der Ukraine zu einem kurzfristigen Anstieg der Rohstoffpreise führte. Die heutigen Ergebnisse von BHP spiegeln dies wider.“ „Eine Rückkehr zu so etwas wie der Realität“, kommentierte Russ Mould, Analyst bei AJ Bell.

Wood Group legte um 4,8 % zu. Im ersten Halbjahr 2023 stieg der Umsatz des Engineering- und Beratungsunternehmens im Jahresvergleich um 17 % auf 2,99 Milliarden US-Dollar von 2,56 Milliarden US-Dollar. Der Vorsteuerverlust verringerte sich von 30,5 Mio. USD auf 26,0 Mio. USD. Das Unternehmen erwartet, dass sich das Umsatzwachstum fortsetzt, wenn auch langsamer, und im Jahr 2023 insgesamt rund 6 Milliarden US-Dollar erreichen wird. Dies wäre ein Anstieg gegenüber den 5,44 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.

Anderswo in London stieg Cake Box um 3,8 %. Es hieß, die Verkaufsdynamik habe in den letzten Wochen zugenommen, während die Inflation der Inputkosten nachgelassen habe, und der Einzelhändler sagte, dass sein Vorsitzender seit der Börsennotierung im Herbst zurücktreten werde.

In einem Handelsupdate vor ihrer Jahreshauptversammlung am Dienstag gab die in Enfield, England, ansässige Kette von Frischcremetortenläden an, dass der flächenbereinigte Umsatz in den ersten 17 Wochen des Geschäftsjahres, das am 1. April begann, um 6,8 % gestiegen sei Dies stellt eine Steigerung gegenüber dem Wachstum von 5,4 % in den ersten 11 Wochen dar.

Mit Blick auf die Zukunft sagte Cake Box, das Unternehmen sei auf dem Weg zu einem jährlichen Umsatzwachstum im Einklang mit den Markterwartungen.

Der nicht geschäftsführende Vorsitzende Neil Sachdev plant, nach Veröffentlichung der Halbjahresergebnisse des Unternehmens im November zurückzutreten. Sachdev ist seit dem Börsengang von Cake Box an der AIM im Juni 2018 Vorsitzender. Das Unternehmen wird mit der Suche nach einem Ersatz beginnen.

Gold notierte am frühen Dienstagnachmittag bei 1.902,16 USD pro Unze, ein Anstieg gegenüber 1.888,81 USD zum Zeitpunkt des europäischen Aktienhandels am Montag. Brent-Öl wurde bei 84,04 USD pro Barrel gehandelt, ein Rückgang von 84,98 USD.

Im Wirtschaftskalender für Dienstag stehen noch Daten zu den Verkäufen bestehender Eigenheime in den USA um 1500 BST an.

Von Eric Cunha, Nachrichtenredakteur von Alliance News

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